I subordinati bancari: Evidenze dal mercato

Nell'ambito del Seminario "Bank Capital - Il debito subordinato e gli ibridi: strumenti di patrimonializzazione e di investimento"

Milano – 25 giugno 2009

Programma completo del seminario

Programma del mio intervento

1.Il mercato dei subordinati bancari pre-crisi

2.Il mercato nella fase iniziale della crisi

3.Il mercato nella fase più critica

4.Il mercato oggi e le tendenze

5.Analisi delle strutture prima e dopo la crisi

6.Analisi delle logiche di valutazione del rischio e degli strumenti

7.Anomalie del mercato

Punti toccati

• Struttura e dimensioni del mercato

• Pricing dei subordinati e dei titoli Ibridi. I rischi legati al debito subordinato: call exercise, maturity

• extension, coupon repricing, deferral e cancellation.

• Il mercato secondario: andamento del comparto e le recenti vicende

• Intervento pubblico e modifica delle logiche legali e finanziarie

• Esiste un futuro per i LT2?

• Andamento degli spread nel tempo

• Il comportamento dei bond subordinati in caso di insolvenza

• Le offerte di riacqusito o scambio internazionali e quelle annunciate dalle Banche Italiane

Per informazioni su come ottenere il Materiale del corso, prego contattare ISIDE:

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